Artigo escrito

  • em 13.10.2009
  • às 03:11 PM
  • por sebraerj

Como calcular o prazo de retorno do investimento? 17

out13

Para calcular o prazo de retorno, o empreendedor deve inicialmente reconhecer o total do capital a ser investido. Assim, para obter o Capital Inicial, some o total de investimento realizado com o imobilizado (móveis, equipamentos, imóvel, etc.), capital de giro próprio ou de terceiros, os custos fixos e o estoque necessário para iniciar o negócio.

Após isto, realiza-se a elaboração dos seguintes demonstrativos:
1. O Demonstrativo de Resultados, para se conhecer o Lucro Líquido do futuro empreendimento.
2. Fluxo de Caixa mensal, para no mínimo três anos (36 meses).  Após obter as informações, é possível realizar os cálculos para a obtenção do retorno do investimento.
Cálculo: dividir o investimento total, inclusive o capital de giro e o valor do estoque inicial, pelo lucro líquido mensal. O resultado desta divisão indica o retorno do investimento, porém, não considera a evolução do negócio ao longo do tempo.

Existe uma máxima conhecida no mundo dos empreendimentos: “Um negócio lucrativo nem sempre é rentável”. Mas, o que isto quer dizer na verdade?

• Lucratividade
Quando o empreendedor, com dados financeiros de um determinado mês, divide o lucro líquido pelo faturamento, ele obtém a lucratividade do empreendimento.

Exemplo – utilizando o DRE (demonstrativo de resultados do exercício).
Para um negócio, na fase de planejamento, os valores serão assim estimados.:
Faturamento bruto mensal = R$ 25.000,00
Lucro líquido = R$ 1.250,00
Cálculo: (Lucro Líquido / Faturamento bruto mensal) => (1.250,00 / 25.000,00)
= 0,05 => 5,0%
Portanto, o Lucro Líquido equivale a 5% do faturamento, ou a lucratividade mensal deste negócio é de 5%.

• Rentabilidade
Quando o empreendedor conhece as informações sobre o investimento inicial total e divide este valor pelo resultado estimado do fluxo de caixa anual, obtém a taxa de retorno do investimento anual, ou a rentabilidade anual.

Exemplo – utilizando o resultado final do fluxo de caixa de um ano.
Investimento inicial total = R$ 80.000,00
Resultado final do fluxo de caixa anual = R$ 3.200,00 (resultado médio de 12 meses)
Cálculo: (resultado do fluxo de caixa anual / investimento inicial total) => (3.200,00 / 80.000,00) = 0,04 => 4,0%
Portanto, a rentabilidade anual deste empreendimento é de 4,0% a.a. (ao ano)
Ainda poderíamos informar que o prazo de retorno seria de 25 meses, dividindo o valor do investimento inicial total, pelo resultado médio mensal do fluxo de caixa.
Cálculo: (investimento inicial total / resultado médio do fluxo de caixa) = (80.000,00 / 3.200,00) = 25 => 25 meses.

Neste caso exemplificado acima, o empreendimento é lucrativo e rentável.

Porém, se o investimento inicial total de uma Loja de Roupas fosse de R$ 800.000,00 e o resultado mensal do fluxo de caixa mantivesse o mesmo valor de R$ 3.200,00, teríamos a taxa de retorno de 0,4% a.a. e o prazo de retorno do investimento em 250 meses ou mais de 20 anos. Portanto, este negócio não.
____________________________________________________________
Texto extraído do manual Gestão da Micro e Pequena Empresa. Uma publicação do Sebrae/SP em parceria com a Casa do Contabilista de Ribeirão Preto.
Este texto é de responsabilidade do seu autor não refletindo, necessariamente, a opinião do Sebrae/RJ

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Existem 17 comentários para este assunto

  1. sebraerj disse:

    Caro empreendedor. Se você possui uma dúvida específica sobre este assunto, por favor, pergunte aos orientadores do Sebrae/RJ lá no fórum de atendimento. ( http://www2.rj.sebrae.com.br/forum )

  2. Marcos da Silva disse:

    Esclarecimento importante, obrigado SEBRAE-SP e Casa do contabilista.

  3. luiz claudio teodoro dos santos disse:

    boa tarde gostaria imensamente de ter acesso aos livros e revistas do sebrae.pois as matérias são muitos interessantes e de muita valia para ajudar no meu negócio;muito obrigado pelas matérias enviadas.

  4. Vilson Trevisan disse:

    Como faço para calcular retorno de investimento em prestação de serviços, pois cada futuro contrato será por um prazo determinado e os investimentos entre imobilizado, gastos iniciais, consumos são muitas vezes desproporcional em relação a outros contratos. Acredito que cada contrato tem sua própria natureza.
    Agradeceria sua reflexão sobre o assunto.
    Atenciosamente Vilson Trevisan – Curitiba, Pr.

  5. Vinicius Camara disse:

    Obrigado pelas informações.
    Foi e será muito útil.
    Parabéns.

  6. joão luiz disse:

    ajudas finaceiras com retrição de credito e possivel

  7. zuleide martins disse:

    Gostaria de saber se existe pronto ou exemplo de palno de negócio de uma sociedade de crédito. Estou pensando em abrir uma sociedade de crédito, mas nunca fiz um plano de negócio desse tipo de ramo.

    zuleide

  8. iraneide disse:

    tenho interesse em montar um buffer, mais não sei nem por onde começar. Gostaria de saber se o sebrae tem planos de negocio pronto pra essa área…

  9. iraneide disse:

    Buffer, Gostaria de saber se o sebrae tem planos de negocio pronto pra essa área…

  10. Samara disse:

    Por favor eu queria o cálculo de retorno sobre o investimento e o cálculo do Payback simples detalhado.Desde já agradeço.

  11. Antonio Cesar Ribeiro disse:

    Sobre a matéria “como calcular o prazo do retorno do investimento” as fórmulas são bem interessante PORÉM não analisam o crescimento mensal previsto na faturamento, ou seja, a medida que vc ganha clientes, mercado, receita, as previsões mudam radicalmente. Sucesso para todos nós

  12. CARLOS GALLUCCI disse:

    Ja tenho um comercio a 13 anos funcionando. Tenho um faturamento medio de R$ 3.600.000,00 anuais com uma margem de lucro de aproximadamente 60 %.
    Pergunto: Se eu fosse vender o comercio qual seria o valor minimo que deveria pedir e qual é a media de retorno do investimentos nas vendas de empresas

  13. Andre disse:

    Gostaria de saber como posso recuperar em 10 meses o valor de um investimento em um contrato de 36 meses?

  14. Marcelo Pinho disse:

    Tem um erro grave no antepenúltimo parágrafo. O prazo de retorno deverá ser de 25 anos e não, meses – como escrito.

  15. Bruna Viaro disse:

    Olá! Estou montando um plano de negócios e minha dificuldade é para saber o lucro e o tempo de retorno do investimento. Se irei pegar um empréstimo, e ainda não tenho ja uma loja pronta, como posso calcular?

  16. andré benedito disse:

    gostaria de abrir uma lojinha de materias esportivos de futebol. como devo planejar, e como adiquirir credito para isso?
    desde de já agradeço..

  17. leila reis disse:

    marcelo pinho meu amor se voce divide o investimento total inicial pelo resultado médio mensal do fluxo de caixa so podera encontrar o numero de meses. Ou esse negocio so produz 3200/12=266 por mes? 25/12=2,08anos. Viu? Leila Reis

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